“保险+期货”，农民的解忧新模式——为风险兜底促风险减量

“夜来南风起，小麦覆陇黄。”夏日骄阳，田间正忙。又到了农人一年中的重要时刻:北方收麦、南方种稻。

麦收是北方几个农业大省近来的头等大事之一。近期一些小麦产区出现了持续的“烂场雨”现象，令人揪心。

长期以来，我国的农业总是靠天吃饭，产量看天气，价格看市场。由于缺乏对风险进行有效对冲的手段，农户的收益往往波动很大。

务农重本，乃国之大纲，确保国家粮食安全是建设农业强国的首要任务。2023年政府工作报告中，“稳定粮食生产和推进乡村振兴”被列为今年的八项工作重点之一。今年的中央一号文件指出，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，守好“三农”基本盘至关重要、不容有失。

随着全球范围内极端天气等多重因素相互交织，国际粮食市场频繁波动。尤其是近三年的新冠疫情是对粮食安全的现实大考，凸显出粮食应急保障能力建设的重要性。

在乡村振兴的新时代画卷中，亦需保险业挥笔着墨。农业保险作为现代农业风险管理的基本手段，在保护国家粮食安全、助推农业现代化方面发挥着越来越重要的作用。2020年，我国成为世界上农业保险保费规模最大的国家。2022年，我国农业保险保费规模首次突破千亿元大关。

除了传统的农业保险业务，保险业近年来也在不断探索更多可持续、可复制的农村金融创新试点，撬动更多金融资源支持乡村产业发展。

早在2016年，中央一号文件首次提出“探索建立涉农信贷、农产品期货和农业保险联动机制，稳步扩大‘保险+期货’试点”， 2023年的中央一号文件则进一步提出，要“发挥多层次资本市场支农作用，优化‘保险+期货’”。

在政策指引和支持之下， “保险+期货”自试点以来不断优化。随着农户风险管理意识与日俱增，逐渐接受“保险+期货”这一创新风险管理工具，认识到其在帮助其抵御农产品市场风险、增产增收方面的作用。

探索绿箱，开启支农新思路

据了解，WTO《农业协定》把各国对农业生产者的支持政策，分为黄箱政策、绿箱政策和蓝箱政策，其中，农业保险属于绿箱政策。

所谓绿箱政策，是指由政府提供的、其费用不转嫁给消费者，并且对生产者不具有价格支持作用的政府服务计划，成员方无须承担削减义务的补贴，属于可免于削减就放行的一类补贴。

有专家指出，农业保险对农业风险损失的经济补偿功能，是其它政府投入无法完全替代的。国外农业补贴政策正在向农业保险、农产品期权等更加市场化的方向转变，越来越多采用绿箱政策。

我国也在积极探索绿箱政策，其中一个绿箱工具便是 “保险+期货”。

自2016年以来，中央“一号文件”已连续八年就“保险+期货”确定发展方向，比如2016年首次提出“稳步扩大‘保险+期货’试点”，2018年则进一步提出探索“订单农业+保险+期货”试点，2022年要求优化完善“保险+期货”模式，2023年则提出优化这一模式。

2022年8月1日施行的《中华人民共和国期货和衍生品法》，则为“保险+期货”模式明确了上位法。

所谓“保险+期货”模式，是在传统农业保险品种基础上的创新，本质上是一种价格指数保险产品。农民通过购买以期货价格为标的的农产品价格保险或收入保险产品，将农产品价格波动风险转移给保险公司；保险公司则购买期货公司风险子公司的场外期权，由期货公司风险管理子公司在期货市场进行对冲，从而将风险转移给期货市场。

这一模式，已被视为保险业服务“三农”的新形式。对于农户和保险公司而言，在“保险+期货”模式下，可以实现“我种地，你托底”， 使农险产品从以往的“保成本、保产量”，逐渐转向“保价格、保收入”为主，成为确保农民增产增收的有效手段，进一步激发农民务农种粮的积极性。

中国人寿财产保险有限公司相关人士指出，“保险+期货”项目不仅有利于保障农民基本种植收益，也有利于维护国家粮食产业安全，以及完善粮食价格形成机制，有利于新型农业企业的规模化发展和实现精准扶贫。

据了解，早在2017年，国寿财险便积极响应政策号召，率先在云南开始试水“保险+期货”模式。截至2022年底，该公司的“保险+期货”业务已覆盖全国25个省，为4万户次农户提供了近70亿元的风险保障，累计支付赔款约1.88亿元，受益户次近3万户次，取得了良好的经济社会效果。

创新品种，坚守“三农”基本盘

“保险+期货”自从试点以来，通过“增品、扩面、创新、优化”， 不断丰富对农户收益的保障方式和保障力度，全面助力乡村振兴。

今年1月，中国保险行业协会发布的首个农业保险领域的产品开发指导性文件——《农业保险产品开发指引》，引导保险公司在农业保险产品开发时聚焦乡村振兴、粮食安全等国家战略，建立与国家相关政策及监管要求相适应的保险产品开发体系，逐步构建传统型与创新型保险、中央大宗产业和地方特色产业相互带动、相互促进的发展模式。

自2017年率先在云南试水“保险+期货”以来，国寿财险亦不断丰富这一品类，深化内涵外延，拓展服务新领域，为越来越多的农户提供保障。

2018年，国寿财险开始在云南试点白糖“保险+期货”项目，联合中信建投期货、申银万国期货、华融融达期货等期货公司，在云南普洱市孟连县开展了白糖价格险“保险+期货”试点，并在2020年成为云南唯一一个实现全县域覆盖试点的项目。

2019年，湖南分公司在生猪养殖业首次试点的“保险+期货”模式，成为湖南省2019年唯一获得大连商品交易所“农民收入保障计划”备案通过的项目。次年又在新化、洞口县推出了湖南首批地方财政补贴性生猪饲料期货价格保险试点。

2021年，大连商品交易所正式挂牌交易生猪期货，国寿财险分别在曲靖、昭通、普洱、文山、怒江、迪庆推出13个生猪“保险+期货”项目。

安徽省芜湖市中心支公司则以“保险+期货”为突破口，为水稻种植户提供风险保障，帮其避免因市场价格波动导致的损失。

2021年2月1日，国寿财险山东省分公司联合中信建投期货在临沂市费县推出花生价格“保险+期货”保单，成为全国首单花生期货价格保单。

2022年，国寿财险与建信期货、中泰期货积极合作，在生猪养殖大市辽宁省朝阳市的省级乡村振兴重点帮扶县开展了“大商所农保计划”生猪专项项目，朝阳建平养殖产业提供2.05亿元风险保障。

除了在不同作物上试水“保险+期货”，国寿财险还在模式上不断探索创新。其山西分公司探索出的“保险+农担+信贷+期货”四位一体模式，为当地果业新型农业经营主体提供全方位金融保障。

这一创新模式，还成功入选农业农村部金融支农创新项目及“亚洲金融协会”普惠金融实践案例。

2021年底，国寿财险重庆市分公司则推出“保险+期货+银行”育肥猪活体贷综合金融创新项目，探索生猪养殖企业融资难题的破解之道。

国寿财险相关人士表示，通过创新探索“保险+期货+N”模式，可以通过不同形式的创新，灵活地为农户解决遇到的发展难题，既丰富了农产品期货期权品种，又降低了整体成本。比如，“保险+期货+订单农业”模式，可以解决农业经营者销售难的问题；“保险+期货+信贷”模式，则解决农业经营者抵押品不足引起的融资难问题。

这种“保险+期货+N”模式，需要联动多方金融资源，形成合力。国寿财险辽宁省分公司在试点该模式时，独家承保了大连商品交易所“农保计划”中的生猪专项项目，并获得其提供的40%保费补贴。与建行辽宁分行联手推动“险贷直通车”，该行试点的“慈善理财+保险+期货”业务模式，吸引了社会资源帮扶生猪产业发展。此外，其还促成期货公司与建平县乡村振兴局签署《常帮长扶战略合作协议》。在多方联动之下，走出了一条共同助力乡村振兴工作的新路径。

国寿财险吉林省分公司积极探索服务保障“三农”领域发展新格局，全面启动“保险+期货”项目，填补生猪养殖保险市场空缺，全力提供全方位风险保障，为服务农村实体经济、助推乡村振兴发展贡献国寿财险力量。2023年3月“全面启动‘保险+期货’助力乡村振兴项目”被吉林省“政银保担”联动支牧联盟评为金融支牧十大典型案例。

风险减量，护航农户保收益

今年1月30日，原银保监会发布《关于财产保险业积极开展风险减量服务的意见》，鼓励各财险公司把风险减量服务嵌入企业管理与生产流程中，为企业提供专业的一揽子风险减量服务，构建风险减量服务新模式。

随着国家农产品收储制度改革实施，粮价从“政策市”迈向“市场市”，农民对市场的依赖度越来越高，农产品市场价格的大幅波动对普通农户收入水平和种粮积极性影响较大。而“保险+期货”通过保险和期货的合作，可以使得保险公司的风险管理功能和期货市场的价格风险管理服务功能，下沉到了农业生产一线，成为风险减量的新模式。

在“一个国寿，一揽子推进乡村振兴”长效机制之下，国寿财险2020年推出助力脱贫攻坚和乡村振兴“安心333”行动计划，提出要助力三业、服务三农和关爱三生。为此，其进一步探索发力，在“保险+期货”试点中不断因地制宜开展创新、精准施策，助力农户抵御价格波动风险、稳定收入。

由于橡胶价格连年低迷，云南的孟定农场的300多位胶农不得不放弃从事橡胶生产，生活陷入困顿。了解到这个情况后，国寿财险选择农户收入较困难的农场/合作社进行打包“精准帮扶”，通过与期货公司合作推出橡胶“保险+期货”项目，帮助胶农稳定并提高橡胶种植收益，吸引流失的胶农重返工作岗位，农场的橡胶种植业又重获新生。

据了解，该模式后来被“三区三州”和国家乡村振兴重点帮扶县推广复制。

“保险+期货”模式具有时效性强、公允性高、风险转移有效的特点。国寿财险安徽芜湖市中心支公司为芜湖市润山生态农业有限责任公司、无为县安康养殖有限公司试点开办生猪“保险+期货”业务后，生猪价格便发生剧烈波动，三个月内的生猪期货合约价格最低跌至16775元/吨，与目标价格相比跌幅达38.94%。

由于投保了“保险+期货”业务，这两家生猪养殖公司合计获得了82.47万元赔款，从而避免了因生猪价格造成的巨大损失。

2021年1月8日，国内首个活体交易品种生猪期货上市交易首日，国寿财险携手申万宏源签发了山西省首张生猪“保险+期货”保险保单，为大同市阳高县的两家养殖专业合作社的生猪提供风险保障，帮助养殖户有效压减了“猪周期”的波幅。

养殖户王谨国表示，本以为受价格影响，当年养殖不会有多少收入，能不亏本就行，真没想到能迅速拿到不小的赔款，让他“对来年的养殖充满了信心与希望”。

有业内人士指出，“保险+期货”模式打破了传统的仅对因灾受损农产品进行经济单一补偿的机制，从而在市场价格波动中形成了完整的三方闭环，更好地发挥了保险机构和期货市场对农产品价格风险的分散管理功能，使农险产品从以往的“保成本、保产量”，逐渐转向“保价格、保收入”。

为了更好地提升“保险+期货”项目的风险管理效率，国寿财险还引入了保险“黑科技”—— “生物智能识别技术”，通过 “猪脸识别”，解决理赔中的人工鉴别难、传统查勘时间长等问题。

此外，还通过建设集无人机管理、飞行、拍摄、分析一体的“国寿i农飞”平台，搭建“一路行”空中智赔平台，使得损失核定更加精确、赔款支付更加快速，让农户享受到更便捷的智能理赔体验。

保险公司开展风险减量服务，不仅需要嵌入其企业管理与生产流程之中，还需要将风险管理的理念，输入到农户的意识之中。

近年来，根据当地农户对产品的价格风险管理知识诉求，国寿财险分支机构联合当地政府、期货方、交易所各方，向农户开展“产业发展情况、价格节奏、产业政策、保险知识、期货知识、防灾减灾”等相关领域培训，实现“智力帮扶”效果最大化。

国寿财险相关人士表示，通过“保险+期货”项目，将保险产品与期货功能融通起来，将保险市场与期货市场对接起来，形成了从防控自然疫病风险到防控市场价格波动风险的多维度保障体系。这为农村农业加快生产方式转变、加快现代化进程，提供了有效的“风险控制新工具”。

“保险+期货”只是国寿财险以专业能力进行产业帮扶、助力乡村振兴的板块一角。在打通乡村振兴最后一公里的路上，保险大有可为。