全球能源市场深刻调整

当前，世界经济复苏进程受阻，地缘政治格局加速演变，全球能源市场深刻调整，经受了前所未有的巨大考验。2023年上半年，石油供给量上升，加之发达经济体需求放缓，原油基准价格回落至乌克兰危机前水平，精炼石油产品价格也已从历史高位回落，各国能源安全状况有所缓解。

全球能源市场近年来发生巨大变化，新兴能源的崛起、传统能源的转型升级，以及全球能源治理体系的重构正在深刻影响着全球能源市场的格局和趋势。展望2023年下半年，乌克兰危机的影响仍将持续，能源商品价格将继续波动，同时，可再生能源的发展速度也将进一步提升。国际能源署预测，可再生能源将覆盖今明两年预期中的电力需求增长，明年可再生能源发电量将首次超过全球电力供应总量的三分之一。

化石能源供需格局重构

今年上半年，为了维护国际石油市场稳定，由石油输出国组织和非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”持续减产。去年10月初，“欧佩克+”宣布自2022年11月起在同年8月产量基础上将月度产量日均下调200万桶。今年4月初，“欧佩克+”宣布自今年5月至年底在以上减产决定的基础上额外自愿减产日均166万桶。6月初，“欧佩克+”举行了第35次部长级会议，宣布了新的减产措施，将石油减产延长到2024年。

7月3日，沙特宣布将每天自愿减产100万桶石油产量的措施延长至8月，俄罗斯也宣布为保证市场平衡，将于8月对全球市场削减50万桶石油日出口量。沙特能源大臣阿卜杜勒·阿齐兹表示，俄罗斯和沙特将继续推进强力合作，并且采取一切必要措施支持市场。阿联酋能源部长马兹鲁伊也表示，进一步减产应该足以帮助平衡油市。

在“欧佩克+”不断减产的同时，“欧佩克+”以外产油国的石油供给能力正在快速增长。IEA6月发布的《2023年石油市场报告》显示，“欧佩克+”以外的产油国正在引领石油供给能力增长。报告显示，2022年至2028年，非“欧佩克+”产油国增产较为强劲，主导中期产能扩张计划，供给增量为510万桶/日，其中以美国、巴西为主。中东地区在世界石油供应中的份额保持上升，在沙特阿拉伯和阿联酋的带领下，中东地区的市场份额从2023年的30%上升到2028年的32%。

近年来，全球油气勘探开发投资增长乏力，油气企业对于扩大上游投资一直持谨慎态度，但在能源危机不断蔓延的背景下，保障充足的能源供给已成为各国的当务之急，这直接促使油气上游勘探和生产支出大幅反弹。《2023年石油市场报告》显示，2023年全球上游油气投资预计增加11%，达到5280亿美元。如果这一水平的投资持续保持，可确保满足2022年至2028年期间的预测油气需求。

从需求端来看，全球能源转型加速将降低对原油的需求，但短期内原油需求仍然存在韧性。7月13日，欧佩克发布月度石油市场报告，预测2024年全球石油需求量将达到日均1.04亿桶，比今年增加日均225万桶，年增长率约2.2%。报告指出，这一预测基于明年全球经济强劲增长，尤其是中国经济持续复苏的预期。

IEA也对未来一段时间内的原油需求持乐观预期。《2023年石油市场报告》指出，在当前的市场和政策条件下，由于石油化工产业和航空出行领域的持续增长，预计2022年至2028年总体石油消费将继续增加。不过，随着能源转型持续推进，全球石油年均需求增长幅度将在未来几年放缓。

能源商品价格持续波动

“欧佩克+”今年4月意外宣布的减产消息曾刺激国际油价显著上涨，但在市场对全球经济前景担忧情绪和高通胀、许多主要经济体央行收紧货币政策等因素影响下，油价此后呈走弱趋势。大宗商品基准标普高盛商品指数显示，在截至6月30日的过去12个月里，石油和天然气等能源商品价格下降23.0%，原油价格已经回落至乌克兰危机前的水平。

能源市场的价格受到多重因素的综合影响。短期内，供需关系、地缘政治紧张局势和季节性因素等会导致价格的波动。长期来看，新能源技术的发展、能源政策的变化以及环境因素将决定能源价格的趋势。随着对清洁能源需求的不断增加，传统能源价格可能面临下降的压力。此外，技术进步和能源市场的国际化也可能影响市场供给和价格。当前，欧美通胀率仍然高企，美国、欧洲的加息进程也尚未结束，全球利率在下半年仍呈上升态势，这又将驱动全球经济进一步下行。在经济走弱导致需求萎缩的背景下，下半年能源商品价格仍以下行趋势为主。

市场对接下来几个月的油价走势看法不一。不少机构预测今年能源商品价格将呈下跌态势。世界银行今年4月底发布《大宗商品市场展望》报告，预计今年能源价格将下降26%，以美元计价的布伦特原油平均价格预计为84美元/桶，较上年的平均价格下降16%。摩根士丹利将今年三季度布伦特原油预测价格从77.50美元/桶下调至75美元/桶，并将四季度的预测价格从75美元/桶下调至70美元/桶。花旗银行全球大宗商品负责人埃德·莫尔斯表示，沙特未能说服所有产油国采取措施提振油价，同时全球主要消费市场需求疲软，后市石油供应增幅可能比需求增幅大得多，油价甚至可能跌至70美元/桶以下。

也有不少机构认为，若下半年国际原油市场的供应更趋紧张，国际原油价格则有进一步上升的可能。美国能源信息署7月公布短期能源展望报告显示，预计7月布伦特原油现货价格平均为78美元/桶，并预计原油价格将逐渐上涨，2023年布伦特原油价格为79.34美元/桶，2024年布伦特原油价格为83.51美元/桶。瑞银集团报告称，沙特减产等利好消息将在下半年为油价提供支撑，石油仍是受市场偏爱的投资产品，预计今年年底布伦特油价将处于95美元/桶的水平。国际能源论坛秘书长约瑟夫·麦克莫尼格尔表示，原油需求迅速反弹至新冠疫情前的水平，但供应正在经历一段更艰难的时期，供应难以满足需求，预计国际油价将在今年下半年上涨。

能源结构转型加速

乌克兰危机给全球能源系统带来了深远影响，导致全球能源供应受到冲击，能源短缺和能源价格上涨随之而来，凸显了能源结构有序转型的重要性。各国政府由此加强对能源转型的战略布局，向清洁能源的转型步伐正在加快。

绿色低碳转型不断为世界经济发展注入新动能，相关领域增长势头明显。IEA近期发布《可再生能源市场更新》报告认为，由于政策支持、化石燃料价格上涨、太阳能和风能发电项目的积极推进，预计今年全球可再生能源装机容量将新增三分之一，明年全球可再生能源发电量将继续增长，预计到2030年全球将拥有足够的太阳能光伏制造能力。

国际能源署预计，今年全球将有3800亿美元的投资流向太阳能领域，将首次超过对石油领域的投资。光伏新增装机容量将占今年可再生能源新增装机容量的三分之二，预计到2024年，光伏产业制造能力将增加一倍以上，达到1000吉瓦。随着疫情期间曾推迟的风电项目陆续开始推进，今年全球风力发电量将大幅反弹，同比增长约70%。

不过，能源转型过程也面临着诸多挑战。国际货币基金组织认为，能源转型过程中各国需要面对能源安全、宏观经济影响、能源转型部署举措以及关键矿产供应链安全性四大挑战，发展清洁能源的可持续和包容性等议题也引起人们的关注。近日举行的第八届石油输出国组织国际研讨会上，欧佩克秘书长海赛姆·盖斯表示，能源转型的可持续性在于平衡当代和后代的需求，处理好发展与环境保护的关系；能源转型的包容性在于听取各方声音，认识到实现能源转型、应对气候变化存在多种途径。

作为全球经济的新引擎，新能源市场有望成为推动经济可持续发展的重要力量，并为人类创造更加清洁、绿色的生活环境。在全球能源治理体系重构的背景下，加强国际能源合作，共享能源资源，促进能源技术交流，优化能源供应结构，实现能源互补和共赢，也是推动全球能源发展的应有之义。