基金经理“嗨了”兔年进攻先瞄准它！

春节前，我们增加了一个大的消费板块去了海南之后，我们发现消费的复苏比预想的要强劲很多，平日里其实是‘装’的可见今年消费可能会强劲复苏，相关领域的机会值得关注伊瑞投资研究总监林雄感慨道

记者获悉，春节前夕，机构加大了对消费领域的配置，私募连续两个月增持食品饮料板块而且，经过春节期间的草根调研，基金经理依然看好大消费的表现他们认为，伴随着市场信心的恢复，大消费板块将是2023年的重点布局方向，部分行业龙头企业有望表现更为亮眼

不过，也有私募基金经理提示，经过春节前的快速反弹，消费板块未来可能出现分化，需要重点关注业绩确定性优化标的。

久违的拥挤又回来了。

担心拥挤，我提前请了假，1月12日出发去海南没想到飞机平日爆满，很多酒店的住宿价格都很高一些高端酒店的价格甚至高于2019年即便如此，酒店预订还是很紧张，至少要提前一周预订谈到春节前的休假，伊瑞投资研究总监林雄对消费的复苏颇有感触

他笑着说，这次海南之行，不仅机票和酒店价格飙升，人流也回到了2019年的状态到了晚上，海鲜市场异常火爆，甚至有点拥挤2023年，消费可能不是弱复苏，而是强复苏

郑智私募股权投资总监王维城也向记者透露:我大年初一去看电影，电影上座率很高我的家乡苏州的很多景点也很受欢迎特别是一些景区推出了免费游，吸引了很多短途旅游的顾客数据显示，出行的修复已经超出预期

我老家在嘉善，春节想带父母去古镇走走下午两点左右，到西塘后第一个停车场已经满了，最近的停车场会去第六个停车场而且景区门口的路上车很多不到一公里的路堵了近30分钟在上海和杭州可以看到很多车牌景区还赠送100元买票券，好受欢迎上海一家小型私募的创始人也感慨道

该基金经理还透露，春节期间嘉善的一个小景点，即使设施简陋，冬季景观没有亮点，也会涌现一批游客一些小吃街也是烟火味十足，一些之前关门的摊位也重新开张了2023年消费的复苏值得期待上海今天发布的稳定经济的新政策进一步坚定了信心，相关领域的投资机会将继续出现

机构连续加仓消费板块

事实上，在春节前夕，机构逐渐埋伏大消费板块。

最近几天发布的华润信托阳光私募长指数月报显示，截至2022年末，CREFI指数成分基金平均股票仓位为62.58%，较2022年11月末上升2.21个百分点其中，股票仓位超过60%的成分基金比例为59.54%，较11月末上升5.34个百分点

从加仓方向来看，去年12月CREFI指数成份股基金加仓幅度最大的三个行业分别是食品饮料，软件和服务，公共事业，涨幅分别为2.39%，1.19%，1.04%。

值得注意的是，2022年11月，CREFI指数成份股基金持仓增幅最大的行业也是食品饮料，增幅为1.77%。

银豹投资公司总裁兼首席经济学家张智威表示，今年出口增速很可能疲软，中国经济发展的重要起点在于内需中央经济工作会议也将扩大内需作为2023年的重点工作，提出要把恢复和扩大消费放在首位伴随着市场信心的提升和居民消费能力的提升，国内消费有望迎来强劲反弹，消费领域的机会值得期待

板块表现将跟随或分化。

值得注意的是，受预期转暖和资金流入叠加影响，消费板块在春节前有所回升站在兔年的起点，机构将如何布局消费板块的机会

林雄认为，前期的反弹基本反映了市场的乐观预期，后续消费板块的走势将出现高度分化真正能完成业绩的消费类公司，有望贡献亮丽的利润具体到行业层面，建材，家电等地产连锁板块的消费，白酒，调味品等必需消费，以及医疗美容化妆品，小家电等成长型行业值得关注

春节前夕，主流消费股估值已基本恢复，近期消费实际回暖也符合预期，后续消费板块调整空间有限但值得注意的是，下一步，机构将对估值已恢复至合理位置的标的进行重新审核，并结合上市公司一季度业绩，寻找能够真正兑现业绩的优质企业因此，从春节到一季度上市公司披露期间，消费板块的表现将出现高度分化王维城建议道