商业养老金大消息！明年起10地开展试点，与个人养老金有何区别？

12月1日，银监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》。自2023年1月1日起，在北京、上海、江苏、浙江、福建、山东、河南、广东、四川、陕西等10个省(市)开展商业养老业务试点，暂定期限为一年。参保养老保险公司有中国人民养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、太平养老保险股份有限公司、国民养老保险股份有限公司。

银监会有关部门负责人指出，养老保险公司在养老保险第一、第二支柱建设中发挥了重要作用。参与试点的四家养老保险公司在资本实力、业务渠道、经营管理等方面各具特色。他们的商业养老金业务有利于发挥他们在养老基金管理和风险管理方面的专长。以及长期参与我国多层次多支柱养老保险体系发展积累的丰富经验，进一步深化养老金融供给侧结构性改革，更好满足人民群众多样化的养老保障需求，探索适合我国国情的养老金融发展道路。

什么是商业养老？它和个人养老金有什么区别？

据银监会有关部门负责人介绍，商业养老是养老保险公司经营的一种新型商业养老保险业务，主要依托保险业务规则创新产品和服务，为客户提供养老金账户管理、养老金规划、基金管理、风险管理等服务。

“商业养老的定位是面向广大人民群众的普惠性、创新性的个人商业养老金融业务。它是养老保险第三支柱的组成部分，在个人养老金制度的发展中发挥着支持和补充作用。”上述负责人表示，商业养老和个人养老在概念上不是同一个维度。

具体来说，商业养老和个人养老有以下区别:

第一，个人养老是政府政策支持，个人自愿参加，市场化运作，养老保险补充功能的养老保险制度。商业养老是一种自愿、市场化、依法经营的养老金融服务。养老保险公司提供包括账户管理、规划顾问、产品购买、长期领取等一站式服务。

其次，对于个人养老金，国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度，按规定领取个人养老金；但参与商业养老业务的个人不享受个人所得税相关优惠政策。

再次，在个人养老金方面，参加我国城镇职工或城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。在商业养老方面，年满18周岁的个人可以与养老保险公司签订商业养老业务相关合同，通过商业养老账户长期积累养老金。

四是个人养老基金账户用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、基金公募等金融产品。商业养老客户可以选择购买养老保险公司提供的多种商业养老产品。

双账户投资组合，考虑长期投资和流动性需求

上述负责人介绍，商业养老业务的一个主要特点在于账户与产品相结合，即试点机构为个人设立信息化管理账户，提供不同期限、风险、流动性等特征的商业养老产品，满足客户稳健投资、风险保障、退休养老等养老需求。

信息账户将有两个子账户，锁定养老金账户和连续养老金账户。通过两个账户的结合，可以兼顾锁定养老基金长期投资和个人不同年龄段流动性的双重需求。其中，锁定账户侧重于长期、有保障的产品。

具体来说，该负责人表示，客户存入账户的部分资金会按比例进入锁定的养老金账户，用于购买相应的产品，客户年满60岁才能提取，具有一定的封闭性；持续养老金账户中的资金也可用于长期投资，但流动性相对更强，客户可以根据约定更换产品或获取相应资金。在这个过程中，客户可以在不同年龄阶段与商业养老保险机构约定不同的锁定比例，满足其不同生命周期的流动性需求。不过，中国银行业和保险业监督管理委员会相关部门负责人补充说，届时这项业务将有一个最低锁定要求。

此外，商业养老的产品设计以积累养老金为主要功能，支持个人长期积累养老资金，并可提供一定的身故、意外伤害等额外风险保障。同时提供固定分期、定期分期、长期年金领取等多种领取安排。养老保险公司还将为选择商业养老业务的客户提供养老规划服务，包括收支测算、需求分析、资产配置等，帮助他们管理生命周期内的养老风险。

银监会有关部门负责人强调，由于养老金融服务的特殊性，将加强商业养老的风险管控，建立产品托管机制，加强投资监管和估值对账，通过多种手段控制风险。

该负责人还指出，发展商业养老金融，创新服务和产品形式，有利于满足人们多样化的养老需求，也可以提供更多运营安全、成熟稳健、标准规范、长期保值的金融产品，满足不同偏好。开展养老保险公司商业养老业务试点，进一步丰富商业养老金融产品供给，有利于促进和规范第三支柱养老保险的发展。

校对:苏